Бесплатная горячая линия

8 800 700-88-16
Главная - Другое - Прогноз дивидендов нлмк за 4 квартал 2020

Прогноз дивидендов нлмк за 4 квартал 2020

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по МСФО за 4-ый квартал 2020 года. Прогноз дивидендов за 2020 год


Компания отлично отработала 4-ый квартал. Чистые процентные доходы увеличились на 4,6% до 371,0 млрд.

руб. по сравнению с 4 кварталом 2018 года. Рост в 4-ом квартале был достигнут благодаря увеличению кредитного портфеля и повышению доходности работающих активов.

По итогам года данный показатель увеличился на 1,4% до 1 415,5 млрд. руб. по сравнению с 2018 годом. Чистые комиссионные доходы увеличились на 23,6% до 148,3 млрд. руб. по сравнению с 4 кварталом 2018 года. Рост в 4-ом квартале был достигнут благодаря увеличению доходов по операциям с банковскими картами и доходов от расчетно-кассового обслуживания.
Рост в 4-ом квартале был достигнут благодаря увеличению доходов по операциям с банковскими картами и доходов от расчетно-кассового обслуживания. По итогам года данный показатель увеличился на 13,6% до 497,9 млрд.

руб. по сравнению с 2018 годом. Чистая прибыль в 4-ом квартале составила 212,0 млрд. руб. увеличившись на 20,3% по сравнению с 4-ым кварталом 2018 года.

По итогам года с учетом эффекта от продажи Денизбанка прибыль составила 845,0 млрд. руб. Чистая прибыль от продолжающейся деятельности 914,8 млрд. рублей, то есть если бы не Денизбанк, то картина была бы гораздо веселее.

Таким образом, дивиденд за 2020 год составит 18,70 рубля, что дает доходность 8,3% и 7,6% на обыкновенную и привилегированную акцию соответственно.

Высокая доходность на данный момент вызвана коррекцией на рынке. Для Сбербанка важно, чтобы ЦБ не повысил ключевую ставку, и чтобы экономика внутри страны не замедлилась из-за коронавируса, но вряд ли у нас будут какие-то карантины, все спишут на ОРВИ и грипп, паника никому не нужна. Следовательно, если эти два условия будут выполнены, то ничего не грозит бизнесу компании, и за 2020 год Сбербанк получит 1 трлн.

Следовательно, если эти два условия будут выполнены, то ничего не грозит бизнесу компании, и за 2020 год Сбербанк получит 1 трлн.

руб. чистой прибыли. При этом , что компания бодро начала 2020 год.

Тогда дивиденд будет 22,14 руб., а доходность относительно текущих цен достигнет 9,0% и 9,8% на обыкновенную и привилегированную акцию соответственно. Думаю, что с учетом снижения ставок дивидендная доходность к отсечке в июне должна, как минимум, сравняться с прошлгодней, что дает потенциал роста 19% и 14% по обыкновенным и привилегированным акциям соответственно.

К лету 2020 года апсайд еще выше: 41% и 35%+18,70 рублей дивидендов попутно.

Можно подождать, когда закончится истерия вокруг нового вируса и купить/докупить акции компании.

Сам я продолжаю держать привилегированные акции. Всем удачи и успехов! P. S. Еще больше обзоров компаний вы можете найти в моем Telegram-канале

НЛМК: высокая дивидендная доходность даже с учетом ожидания снижения дивидендов

Поиск по эмитенту Группа НЛМК опубликовала ожидаемо слабые результаты по итогам 4 квартала 2020 года.

Акции компании остаются в наших активных стратегиях. Потенциал роста на уровне рынка. Снижение мировых цен на сталь и проведение капитальных ремонтов привели к падению выручки компании на 26,4% в годовом выражении до 147,3 млрд рублей.

В 4 квартале компания завершила ремонт на Липецкой площадке и в 2020 году ожидает рост производства. Расходы НЛМК росли более высокими темпами, в результате операционная прибыль за 4 квартал упала на 54,4% до 21,5 млрд рублей, чистая прибыль снизилась в 2,5 раза до 12,7 млрд рублей. В долларовом выражении выручка сократилась на 23%, операционная прибыль – на 53%, чистая прибыль – на 61%.

Результаты оказались слабее, чем в отчетности , но на уровне .

Свободный денежный поток В 2020 году НЛМК, как и все крупные российские металлурги, вступила в масштабный инвестиционный цикл. Капзатраты выросли на 59% до $1,1 млрд. В 2020 году инвестиции сохранятся на прежнем уровне — $1,1-1,2 млрд. В дальнейшем с 2021-2023гг показатель составит $0,9 млрд в год.
В дальнейшем с 2021-2023гг показатель составит $0,9 млрд в год.

Операционного денежного потока НЛМК будет достаточно для осуществления программы. Согласно НЛМК, при соотношении чистый долг/EBITDA на уровне ниже 1х, компания должна выплачивать дивиденды в размере 100% свободного денежного потока. Чтобы избежать резкого снижения дивидендов из-за роста капзатрат, менеджмент обещал для расчета показателя использовать «нормализованный» свободный денежный поток, то есть операционный денежный поток за вычетом базового уровня инвестиций в $700 млн.

Для поддержания уровня дивидендов и финансирования инвестиционной программы НЛМК увеличила долг на 28% в 2020 году до $2,7 млрд.

В результате коэффициент чистый долг/EBITDA вырос до 0,6х. Дивиденды По итогам 4 квартала 2020 года свободный денежный поток НЛМК составил $338 млн, снизившись за год на 33%.

Менеджмент рекомендовал дивиденды за 4 квартал в размере 5,16 рублей на акцию или около $500 млн.

Таким образом, компания направит на выплаты 148% свободного денежного потока. Дивиденды НЛМК в ближайшие 12 месяцев сформируют доходность на уровне 11,3% к текущим ценам.

Оценки по стратегиям Около 60% выручки НЛМК приходится с экспортных продаж, что говорит о более сильном влиянии конъюнктуры мирового рынка стали на результаты компании, чем у Северстали (33%) и ММК (40%). В 2020 году сократился спрос на сталь в США (-1%), Европе (-4%), Китае (-7%), но вырос в России (+8%).

В результате цены на мировых рынках стали снизились на 15-25%, в России – лишь на 3-6% в долларовом выражении.

Ввиду ожидаемой стагнации мировых цен на сталь наш долгосрочный прогноз предполагает низкие темпы роста выручки и прибыли НЛМК в ближайшие несколько лет.

Несмотря на текущую относительно высокую дивидендную доходность, низкий ожидаемый темп прироста дивидендов формирует невысокий рейтинг по потенциалу роста акций на уровне 10 из 20. Это соответствует рекомендации «Hold», держать долю акций компании в портфеле акций на средневзвешенном уровне. По мультипликаторам НЛМК оценена на уровне рынка (P/E 2020=9,4, EV/EBIT 2020=6,9).

Высокие показатели рентабельности капитала позволяют акциям компании остаться в портфеле . Акции НЛМК водят в ТОП-10 по ожидаемой дивидендной доходности в ближайшие 12 месяцев.

Дивидендной доходности и высокого индекса стабильности DSI достаточно для сохранения места в даже с учетом ожидания снижения дивидендов. 24 марта Группа НЛМК проведет День стратегии в Лондоне Управляющая компания «ДОХОДЪ», Общество с ограниченной ответственностью (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно.

Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля. При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия.

При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения специалистов аналитической службы Компании.

Невзирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к составлению этой страницы, Компания не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов.

Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация, действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения.

Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми выше, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг.

Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги.

Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.

Дивидендные Акции! Металлурги 2020 Часть 1

Добрый день, дорогие читатели!

Представляю вашему вниманию серию статей посвященных компаниям которые платят дивиденды.

Уверен многие знакомы со способами диверсификации рисков, иными словами нельзя складывать все яйца в одну корзину. В своем портфеле на мой взгляд необходимо иметь:1) Акции компаний роста 2) Дивидендные Акции А их уже в свою очередь так же можно диверсифицировать по секторам экономики.

Сегодня ны начнем цикл статей на эту тему, а начнем мы его с акций компаний Металлургического сектора РФ. Так как наша с вами родина ни когда не славилась IT индустрией или Фармацевтикой, основной наш «конёк», не считая «Конька Горбунка», это конечно же природные богатства. Российская Федерация = 1/6 части суши.

И наверное самая богатая страна на залежи природных ресурсов. И так для обзора данной отросли мы подобрали следующие компании:1. РУСАЛ Плс (RUAL) Летом 2015 года совет директоров компании утвердил новую дивидендную политику, согласно которой, дивиденды будут выплачиваться из расчета 15% от EBITDA.

В 2015 и 2016 годах в 3 квартале платили $250 млн в качестве дивидендов.

Рост цен на металлы и улучшение прибыльности должны помочь Русалу перейти к стабильным выплатам дивидендов.

По итогам 1 полугодия 2017 года рекомендовали около $300 млн в качестве дивидендов. В 2018 году не платили дивидендов из-за попадания в санкционный список США. Обещают рассмотреть возможность выплат в конце 2020 года.

2. ОАО Северсталь (CHMF) Весной 2018 года приняли изменения в дивидендной политике. При соотношении чистый долг/EBITDA 0,5-1х компания будет выплачивать дивиденды в размере 100% свободного денежного потока, если соотношение будет ниже, то, возможно, более 100%. Если выше — 50%. Планируют увеличить инвестиционную программу до $1,4 млрд в 2020г, что в 2 раза больше, чем в 2018г.

На период интенсивной стадии инвестиционной программы (пиковые годы по инвестициям для «Северстали» — 2020-2021) компания будет использовать для расчета дивидендов так называемый показатель «нормализованного свободного денежного потока». Это означает, что инвестиции, превышающие «базовый» уровень прошлых лет в $800 млн, будут исключены из расчета дивидендной базы. 3. ММК ОАО (MAGN) Совет директоров ММК в апреле 2017 года утвердил новую дивидендную политику, увеличив коэффициент выплат с 30% до не менее 50% от свободного денежного потока по МСФО при условии, что коэффициент «чистый долг/EBITDA» будет ниже 1.0х .

В случае превышения коэффициентом значения 1.0х, сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, будет составлять не менее 30% свободного денежного потока. Новая дивидендная политика предполагает возможность выплат акционерам на ежеквартальной основе.

Компания имеет низкую долговую нагрузку, сохраняя возможность наращивания дивидендных выплат. В последние годы платили 100% свободного денежного потока.

После сокращения свободного денежного потока рекомендовали 200% от него. 4. Новолипецкий МК (NLMK) В марте 2020 года компания обновила дивидендную политику. Предлагается выплачивать дивиденды на ежеквартальной основе в следующем диапазоне: 1) Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» меньше или равно 1,0: компания планирует выплачивать 100% свободного денежного потока; 2) Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» выше 1,0: дивидендные выплаты на уровне 50% от свободного денежного потока.

Для расчета свободного денежного потока в целях выплаты дивидендов, НЛМК будет использовать нормализированный показатель инвестиций в размере $700 млн в год, если фактические инвестиции будут выше этого уровня.

По факту выплачивают весь свободный денежный поток в качестве дивидендов в последние годы. 5. Трубная металлургическая компания ОАО (TRMK) Согласно дивидендной политике, целью ПАО «ТМК» является выплата дивидендов в размере не менее 25% от годовой прибыли по МСФО, при условии, что при определении размера дивиденда будут приняты во внимание финансовые результаты ПАО «ТМК», размер нераспределенной прибыли прошлых лет, его капитальные затраты, доступность денежных средств из внешних источников, а также иные значимые факторы. После продажи своего американского подразделения IPSCO за $1,2 млрд «ТМК» планирует объявить о новой дивидендной политике и начать осуществлять ежеквартальные выплаты дивидендов.

6. Челябинский трубопрокатный завод (CHEP) К настоящему моменту мы не смогли найти дивидендную политику ЧТПЗ. Компания в 2017 году впервые платила дивиденды, за 2018 год выплата составила 10,87% (15,38) на акцию. В меморандуме ЧТПЗ говорится, что она входит в пятерку мировых лидеров по производству труб и является вторым по величине производителем в России после ТМК (1,9 млн т по итогам 2018 года).

Компания ставит цель увеличивать поставки как бесшовных труб, так и труб большого диаметра (ТБД), используемых, например, при строительстве газопроводов «Газпрома».

Еще одно перспективное направление — оказание нефтесервисных услуг на рынках Ближнего Востока, Северной Африки, Северной Америки и Европы, указано в документе. Сейчас доля экспорта ЧТПЗ составляет всего около 15% от всего объема продаж труб.

Что касательно дивидендов, дальнейшая стабильность выплат остается под вопросом, так как стратегия компании не предусматривает обязанность их выплат, решение о выплате принимается на ежегодном собрании.7. Мечел (привилегированные) (MTLR_p) Согласно уставу: по префам — 20% от прибыли по МСФО, делённой на 138 756 915 акций. Мечел долгое время находился в сложном финансовом положении.

По соглашению с кредиторами выплаты владельцам префов не могут превышать $245 тыс. В середине 2017 года компания попросила разрешения у банков выплатить 20% прибыли за 2016 год в виде дивидендов по префам.

В итоге, последние 2 года дивиденды выплачиваются согласно Уставу. Что мы видим по прогнозу дивидендов на 2020 год. Первое место открывает НЛМК с предполагаемой дивидендной доходностью в 15,8%, далее идет Северсталь и у них 14,34%, тройку лидеров замыкает ММК с 13,75% дивидендной доходностью.

Все эмитенты платят дивиденды ежеквартально.Почему такие большие Дивиденды?На сегодняшний день Акции компаний находятся на просадке и очень интересны для покупок. Вероятность того что цены на Акции вырастут к концу года и пропорционально росту уменьшится % дивидендной доходности существует. Но в любом случае если рассматривать диверсификацию портфеля по секторам экономики, любимой нашей родины, металлургический сектор является флагманом по росту акций компаний и росту выплаты дивидендов своим акционерам.

Спасибо за внимание, с вами был позитивный инвестор, надеюсь было полезно.�P.S. Если кто-то дочитал эту статью до конца, проявите активность, так я пойму что я на правильном пути 🙂

Активы

В 2020 году активы НЛМК выросли на 5% относительно 2018 года — с 9,9 до 10,5 млрд долларов — из-за роста основных средств на 26%: с 4,8 до 6 млрд долларов.

Компания ремонтировала доменные печи и сталеплавильные агрегаты, поэтому у нее сократились общие запасы на 10% — до 1,6 млрд долларов, а запасы готовой продукции снизились на 23% — до 0,4 млрд долларов. Запасы сырья, наоборот, выросли на 8% — до 0,9 млрд долларов.Основные средства — это здания, сооружения, земельные участки, машины, оборудование и прочие активы, которые участвуют в производстве продукции и используются не менее года Собственный капитал остался примерно на уровне прошлого года и составил 5,9 млрд долларов.

Размер обязательств группы увеличился на 10% — с 4,1 до 4,5 млрд долларов, в основном за счет роста долгосрочных кредитов и займов на 30% — до 2,2 млрд долларов.

Компания инвестировала 1,2 млрд долларов в 2020 году и расходы достигли максимального уровня. Текущая стратегия до 2022 года предполагает, Но, по планам менеджмента, инвестиции в 2020 году составят 1,1—1,2 млрд долларов.

Когда выплатят дивиденды в 2020 году

Отсечки акционеров НЛМК проводятся несколько раз в год.

По итогам VI квартала 2018 г.

закрытие реестра произошло 6 мая, выплаты начались 1 июня. По дивидендам I квартала 2020 отсечка произойдет 19 июня, ближайшие выплаты планируются на 14 июля.Прогноз даты декларирования следующих дивидендов НЛМК – 12 октября, выплата держателям акций произойдет не ранее 6 ноября.Решение о размере дивидендов за I квартал принято собранием акционеров НЛМК 07.06.19 г.

ДТС №1: Как заработать на дивидендах НЛМК 06.01.2020

Введение06.01.2020 последний день с дивидендами торгуются акции НЛМК (NLMK).

Уже в среду 08.01.2020 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2020 году:В данной статье я хочу поделиться с вами тем, как я собираюсь заработать на дивидендном гэпе в акциях НЛМК по системе ДТС №1.Описание ДТС №1Ниже приведено подробное описание ДТС №1:

  1. Покупаем акцию в последний день, когда она торгуется с дивидендами, через 1 час после начала торгов, если акция в это время растет.
  2. Устанавливаем стоп-лосс на уровне: цена покупки минус одна среднедневная волатильность по этой бумаге за последние 2 недели торгов.
  3. Продаем акцию в самом конце торгового дня.
  4. Тэйк-профит не ставим.

Комментарии к описанию ДТС №1:

  1. Тэйк-профит не ставим, чтобы не ограничивать возможную прибыль, бывали случаи, когда в последний перед отсечкой торговый день бумага вырастала на 4-5% и даже более!
  2. В последний день, когда бумага торгуется с дивидендами, она часто или сильно растет или сильно падает на повышенных объемах. Если спустя час после начала торгов она не падает, а растет, то по статистике выходит, что до конца дня продолжение роста более вероятно, чем падение.
  3. Каждая сделка в обязательном порядке должна сопровождаться установкой стоп-лосса.

    В данном случае я рекомендую установить стоп-заявку на уровне: цена покупки минус одна среднедневная волатильность по этой бумаге за последние 2 недели торгов.

  4. Продажа осуществляется в самом конце торгового дня.

    При тестировании я считаю цену продажи равной цене закрытия.

    В реальной торговле, продавая в конце дня за несколько минут до закрытия, вы когда-то продадите чуть лучше, а когда-то чуть хуже цены закрытия.

Подробное описание алгоритма ДТС №1 для НЛМКЦена закрытия T-3 144,5 рублей Размер дивидендов: 3,22 рубля Среднедневная волатильность: 2,18 рубляИтак, вот что я буду делать, чтобы попытаться заработать на акциях НЛМК по системе ДТС №1.

  1. Сразу после покупки я установлю стоп-лосс на уровне: цена моей покупки – 2,18 рубля.
  2. Если бумага не будет продана по стоп-лоссу, то уйду в дивиденды (не буду продавать бумагу в конце дня).
  3. 6 января, я куплю акции НЛМК, если цена будет выше 144,5 в 11:00.

ЗаключениеПо правилам системы ДТС №1 если акции не продается в течение дня по стоп-лоссу, то мы продаем ее сами в конце дня.

Но я в данном случае не буду продавать бумагу, а сразу перейду в систему ДТС №2, которая подразумевает уход в дивиденды.Каждая конкретная сделка может закрыться как по прибыли, так и по убытку, но данная система обладает положительным матожиданием прибыли, так что чем больше сделок вы совершите по системе ДТС №1, тем больше сможете заработать. Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Предупреждение о Форекс и БО

Мнение экспертаАнна ОвчинниковаЧастный инвестор, предприниматель и основатель портала fonda.proУчаствуя в Forex или играя на бинарных опционах, человек сталкивается с высокими рисками.

Деятельность организаций не регламентируется законодательством. Если Forex представляет собой валютный рынок без правовых регуляторов, то бинарные опционы – это фактически рулетка с высоким шансом проигрыша.Для исключения проблем и получения дивидендов от инвестирования рекомендую обращаться к профессиональным брокерам, имеющим лицензию для участия в торгах на биржах.

Чистая прибыль НЛМК снизилась на 60% в IV квартале.

Падение ускорилось

12 февраля 2020, 11:42 Поделиться НЛМК финансовые результаты за IV квартал и 2020 г. Выручка снизилась на 10% кв/кв до $2,3 млрд на фоне снижения средних цен реализации и увеличения доли полуфабрикатов в портфеле продаж.

Показатель EBITDA снизился до $480 млн (-27% кв/кв) из-за опережающего снижения цен на сталь по отношению к сырью.

Рентабельность EBITDA снизилась до 21% (-4 п.п. кв/кв). Чистая прибыль в IV квартале снизилась на 42% кв/кв (-61% г/г) до $200 млн вслед за снижением EBITDA. Капитальные затраты в IV квартале 2020 г.

увеличились на 13,6% кв/кв до $316 млн (+43,6% г/г). Свободный денежный поток вырос до $338 млн (+36% кв/кв) на фоне снижения цен запасов и реализации комплекса мер по управлению оборотным капиталом. Общий долг в течение 2020 г. вырос на 28% г/г до $2,66 млрд в связи с размещением семилетних еврооблигаций на $500 млн.

Относительно прошлого квартала общий долг компании снизился на 1% за счет плановых выплат по еврооблигациям. Чистый долг за 2020 г. вырос до $1,79 млрд в связи с реализацией инвестиционной программы в рамках Стратегии 2022 при увеличении оттока денежных средств на выплату дивидендов.

Показатель Чистый долг/EBITDA составил 0,7х. В сравнении с прошлым кварталом чистый долг увеличился на 3%. Дивиденды В IV квартале 2020 г.

компания направила на выплату дивидендов $347 млн. 12 февраля 2020 г. Совет директоров рекомендовал акционерам утвердить выплату дивидендов по результатам IV квартала 2020 г. – в размере 5,16 руб. на одну акцию, что эквивалентно 148% свободного денежного потока.

Прогноз на I квартал 2020 г. Мы ожидаем увеличение объемов выплавки стали на Липецкой площадке до уровня аналогичного периода прошлого года с завершением капитальных ремонтов в доменном и конвертерном производствах НЛМК в IV квартале 2020 г.

Ключевые результаты 2020 г. Выручка снизилась на 12% г/г до $10,6 млрд на фоне снижения цен на металлопродукцию и сокращения объемов продаж в связи с капитальными ремонтами в доменном и сталеплавильном производствах НЛМК. Показатель EBITDA составил $2,6 млрд (-29% г/г) на фоне снижения выручки и сужения ценовых спрэдов между сталью и сырьем.

Рентабельность EBITDA снизилась до 24% (-6 п.п.

г/г). Свободный денежный поток составил $1,5 млрд. Снижение к прошлому году на 25% связано со снижением EBITDA и ростом инвестиций в рамках реализации Стратегии 2022.

Инвестиции группы за 2020 г. увеличились на 59% г/г до $1,1 млрд в соответствии спрогнозом. Рост инвестиций был связан с проведением капитальных ремонтов доменного иконвертерного производств НЛМК и активной фазой реализации инвестиционной программы в рамках Стратегии 2022.

Комментарий вице-президента по финансам группы НЛМК Шамиля Курмашова: «Ситуация на рынках металлопродукции в 2020 г. была достаточно сложной. Во II полугодии цены упали ниже среднего уровня по циклу, достигнув значений, при которых, по нашим оценкам, 80% объемов производства отрасли приносили отрицательный финансовый результат.

Удорожание металлургического сырья оказало дополнительное давление на прибыльность компаний сектора. На фоне низкого рынка НЛМК провел существенные капитальные ремонты доменного и конверторного производств, что обусловило снижение объема продаж металлопродукции в 2020 г. на 3% г/г. Выручка группы НЛМК снизилась в 2020 г.

на 12% г/г, показатель EBITDA составил $2,6 млрд, что на 29% ниже, чем в предыдущем году. Основным фактором снижения финансового результата стало снижение цен на металлопродукцию. Рентабельность по EBITDA снизилась на 6 п.п.

г/г до 24%. В 2020 г. мы получили первые результаты от реализации Стратегии 2022.

Совокупный структурный эффект программ операционной эффективности и проектов инвестиционной программы на EBITDA составил более $200 млн в год (к базе затрат 2018). Показатель Чистый долг/EBITDA достиг 0,7х.

Рост показателя был связан с активной фазой реализации инвестиционной программы в рамках Стратегии 2022, а также с ростом дивидендных выплат с изменением дивидендной политики в марте 2020 г. Свободный денежный поток составил $1,5 млрд.

Положительный свободный денежный поток и сохранение показателя Чистый долг/EBITDA ниже 1,0х позволили менеджменту рекомендовать Совету директоров НЛМК выплатить $500 млн в виде дивидендов по итогам IV квартала». Комментарий Дмитриева Алексея, БКС Брокер: «Группа показала ожидаемо слабые результаты в 2020 г.

Падение цен на металлопродукцию оказало ключевое влияние на выручку компании.

В России ухудшение конъюнктуры шло вслед за мировым рынком, но сгладилось благодаря увеличению внутреннего спроса.

Падение EBITDA (-29% г/г) стало следствием сокращение выручки, а оптимизация общих, коммерческих и административных расходов только частично сгладило ситуацию. В итоге чистая прибыль за 2020 г.

составила $1,34 млрд, упав на 40% г/г.

Дополнительное негативное влияние оказал рост эффективной налоговой ставки на прибыль из-за убытков в сегменте США. В IV квартале падение ускорилось по всем ключевым финансовым метрикам как поквартально, так и по отношению к прошлому году. Падение выручки произошло не только на фоне падения цен на металлопродукцию, но и увеличения доли полуфабрикатов в портфеле продаж.

Группа стремилась остановить снижение через рост продаж (+4% кв/кв) чугуна.

Компания нарастила свободный денежный поток на 36% кв/кв в IV квартале за счет сокращения дебиторской задолженности.

Совет директоров рекомендовал выплатить 148% от FCF — 5,16 руб. на акцию. Это может привести к дальнейшему увеличению чистого долга группы». БКС Брокер Поделиться

Новости рынков | Целевая цена по акциям НЛМК на конец 2020 года составляет 170 рублей — Фридом Финанс

За последние несколько кварталов железная руда на мировых рынках резко подорожала.

В связи с этим соотношение между ценами на ЖРС и сталь упало до уровней 2010-2012 годов. Вместе с укреплением рубля, которое развивается в отрыве от широкой экономики и вызывает дефляционные риски, это оказывает давление на рентабельность сектора. Неблагоприятным для рентабельности оказалось и снижение цен на сталь на 10%.

И все же сталь остается в широком среднесрочном ценовом коридоре, нижняя граница которого на 100% выше уровня 2015 года. «Война тарифов» на мировых рынках стали на данный момент не отразилась на прогнозах производства НЛМК.

Его сокращение стало следствием падения маржи прибыли. По итогам третьего квартала мы ожидаем снижения выручки и чистой прибыли НЛМК до 188 810,68 млрд руб.

и 37 748,30 млрд руб. соответственно. При этом среднесрочные перспективы ускорения прироста выручки и чистой прибыли металлургического и добывающего сектора мы оцениваем как благоприятные.

Замедление инфляции в России я считаю чрезмерным и неподготовленным.

Оно привело к формированию рисков дефицита в ряде важнейших производственных сегментов. Действия регуляторов по предотвращению этих рисков будут подталкивать инфляцию и инфляционные ожидания вверх.

В Европе возобновляется цикл монетарного стимулирования, что будет способствовать повышению глобального спроса и улучшению российских макроэкономических показателей. Мы ожидаем значимого ускорения прироста промпроизводства в РФ и в ведущих экономиках в конце 2020-го и первой половине 2020 года. При этом в металлургии не наблюдается признаков застоя и кризисного сжатия.

Так, НЛМК прорабатывает вопрос строительства электростанции, а другие представители сектора планируют наладить производство бесшовных труб.

Отмечается дефицит продукции отрасли на внешних рынках, прежде всего в США. Интерес регуляторов к проблемам металлургии и добычи уже обозначен решениями ЕЭК по ограничению импорта отраслевой продукции, проработкой в правительстве программы развития отрасли. С учетом продолжающегося сокращения производства зависимость финансовых показателей НЛМК от кратко- и среднесрочной динамики цен на его продукцию существенно усилилась.

Это повышает риски вложений в данный актив.

К тому же компания немного переоценена по финансовым мультипликаторам. Тем не менее очень позитивная дивидендная история компании дает основания для сохранения целевого уровня по обыкновенным акциям НЛМК на конец 2020 года на уровне в 170 руб.Осин Александр ИК «Фридом Финанс»

Дивиденды по акциям НЛМК в 2020 — размер и дата закрытия реестра

→ → Акции НЛМК ао — прогноз, история выплат Таблица с полной историей и прогнозом по дивидендам компании НЛМК с указанием размера выплаты и даты закрытия реестра Выплата, руб.

Дата закрытия реестра 3.52 (прогноз) 9 января 2021 3.67 (прогноз) 10 октября 2020 3.61 (прогноз) 19 июня 2020 5.16 (прогноз) 6 мая 2020 3.22 9 января 2020 3.68 10 октября 2020 7.34 19 июня 2020 5.8 6 мая 2020 6.04 9 января 2020 5.24 12 октября 2018 5.73 20 июня 2018 3.36 20 июня 2018 5.13 9 января 2018 3.2 12 октября 2017 2.35 14 июня 2017 3.38 14 июня 2017 3.63 9 января 2017 1.08 12 октября 2016 2.43 14 июня 2016 1.13 14 июня 2016 1.95 8 января 2016 0.93 12 октября 2015 1.56 16 июня 2015 1.64 16 июня 2015 0.88 11 октября 2014 0.67 17 июня 2014 0.62 24 апреля 2013 0.6 10 апреля 2012 1.4 15 августа 2011 1.2 17 апреля 2011 0.62 25 августа 2010 0.22 16 апреля 2010 2 1 августа 2008 1.5 18 апреля 2008 1.5 25 августа 2007 1.5 16 апреля 2007 1.5 15 августа 2006 2 18 апреля 2006 1 23 августа 2005 0.8 4 апреля 2005 1 15 октября 2004 0.6 7 мая 2004 0.3125 12 мая 2003 Суммарные дивиденды акций НЛМК ао по годам и изменение их размера к предыдущему году Год Размер дивиденда, руб.

Изменение, % 2021 3.52 (прогноз) -77.52% 2020 15.66 (прогноз) -31.5% 2020 22.86 +17.47% 2018 19.46 +54.94% 2017 12.56 +90.59% 2016 6.59 +59.56% 2015 4.13 +166.45% 2014 1.55 +150% 2013 0.62 +3.33% 2012 0.6 -76.92% 2011 2.6 +209.52% 2010 0.84 n/a 2009 0 -100% 2008 3.5 +16.67% 2007 3 -14.29% 2006 3.5 +94.44% 2005 1.8 +12.5% 2004 1.6 +412% 2003 0.3125 n/a Всего = 104.7025 Сумма дивидендов выплаченная компанией НЛМК ао за все время — 104.7025 руб. Таблица с данными про ПАО Новолипецкий металлургический комбинат Сектор Металлы и добыча Имя эмитента полное ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат» Имя эмитента краткое НЛМК ао Тикер на бирже NLMK Количество акций в лоте 10 Количество акций 5 993 227 240 ИНН 4823010000 Free float, % 19 Календарь с ближайшими и прошедшими дивидендными выплатами Ближайшие Прошедшие КомпанияСектор Размер, руб.

Дата закрытия реестра КомпанияСектор Размер, руб.

Дата закрытия реестра Финансы и Банки 18.75 30.03.2020 Химия 48 ✓ 04.02.2020 Продовольствие 60.92 07.04.2020 Продовольствие 6.36 ✓ 15.01.2020 Химия 157 14.04.2020 Металлы и добыча 1.65 ✓ 15.01.2020 Химия 7.45 22.04.2020 Энергетика 0.0424 ✓ 14.01.2020 Химия 7.45 22.04.2020 Энергетика 0.0032 ✓ 14.01.2020 7 лучших дивидендных акций в 2020 году # Компания Сектор Дивидендная доходность за год, % Ближайшая дата закрытия реестра 1. Нефть/Газ 18,74% 05.07.2020 2.

Нефть/Газ 18,56% 05.07.2020 3. Телекомы 14,89% 09.07.2020 4. Металлы и добыча 14,78% 11.06.2020 5.

Металлы и добыча 13,83% 06.05.2020 6.

Последние новости по теме статьи

Важно знать!
  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов.
  • Знание базовых основ желательно, но не гарантирует решение именно вашей проблемы.

Поэтому, для вас работают бесплатные эксперты-консультанты!

Расскажите о вашей проблеме, и мы поможем ее решить! Задайте вопрос прямо сейчас!

  • Анонимно
  • Профессионально

Задайте вопрос нашему юристу!

Расскажите о вашей проблеме и мы поможем ее решить!

+